【内容导航】：
一、持有现金的动机
二、目标现金余额的确定
【所属章节】：
本知识点属于《中级财务管理》科目第七章营运资金管理
【知识点】：持有现金的动机、目标现金余额的确定
持有现金的动机
| 动机 | 含义 | 影响因素 |
| 交易性需求 | 企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。 |
|
| 预防性需求 | 企业需要维持充足现金，以应付突发事件。 |
1.企业愿冒现金短缺风险的程度； 2.企业预测现金收支可靠的程度； 3.企业临时融资的能力。 |
| 投机性需求 | 企业为了抓住突然出现的获利机会而持有的现金。 |
|
目标现金余额的确定
成本模型
成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
| 相关成本 | 含 义 | 与现金持有量的关系 |
| 机会成本 | 因持有一定现金余额而丧失的再投资收益 | 正相关 |
| 管理成本 | 因持有一定数量的现金而发生的管理费用 | 一般认为是固定成本 |
| 短缺成本 | 现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。 | 负相关 |
| 决策原则：上述三项成本之和最小的现金持有量即为最佳现金持有量。 | ||
| 最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本） | ||
考呀呀
官方微信号
考呀呀APP
在线做题
微信扫一扫
加老师微信，备注领资料，免费领取
微信公众号
学习更多干货
APP下载
扫码下载
学习中心
APP下载
