单项选择题

1、某公司存货周转期为160天,应收账款周转期为90天,应付账款周转期为100天,则该公司现金周转期为(  )天。

A.30

B.60

C.150

D.260

【正确答案】C

【答案解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=160+90-100=150(天),选项C正确。

2、在其他条件相同的情况下,下列各项中,可以加速现金周转的是(  )。

A.减少存货量

B.减少应付账款

C.放宽赊销信用期

D.利用供应商提供的现金折扣

【正确答案】A

【答案解析】现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期,减少存货量会减少存货周转期,在其他条件不变的情况下,会减少现金周转期,即加速现金周转,所以选项A正确。

3、下列各项中,不属于现金支出管理措施的是(  )。

A.推迟支付应付款

B.提高信用标准

C.以汇票代替支票

D.争取现金收支同步

【正确答案】B

【答案解析】现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有:(1)使用现金浮游量;(2)推迟应付款的支付;(3)汇票代替支票;(4)改进员工工资支付模式;(5)透支;(6)争取现金流出与现金流入同步;(7)使用零余额账户。因此,选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准不属于现金支出管理措施。

4、运用成本模型计算最佳现金持有量时,下列公式中,正确的是(  )。

A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)

B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)

D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

【正确答案】B

【答案解析】成本模型是根据现金有关成本,分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

5、某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元,有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下,该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为(  )元。

A.5000

B.10000

C.15000

D.20000

【正确答案】B

【答案解析】在存货模式下,达到最佳现金持有量时,机会成本等于交易成本,即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍,机会成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元),所以,与现金持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000(元)。