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中级会计职称《财务管理》考点:商业信用

来源: 考呀呀网校 | 2021-01-07 11:15:38

商业信用

(一)概念

指企业在商品或劳务交易中,以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系,是企业之间的直接信用行为。

(二)商业信用形式

1.应付账款

2.应付票据

3.预收货款

4.应计未付款:主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。

【例题?多选题】下列各项中,属于商业信用筹资方式的有( )。

A.发行短期融资券

B.应付账款

C.应缴税金

D.融资租赁

【答案】BC

【解析】商业信用的形式一般包括应付账款、应计未付款和预收货款。所以,本题BC选项正确。

(三)商业信用决策

【例题 ?计算题】某企业赊购商品100万元,卖方提出付款条件“2/10,n/30”。判断企业应如何付款。

1.决策指标

【提示】影响因素:折扣率越高,折扣期越长,放弃折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越长,放弃折扣的信用成本率越低。

2.决策原则

放弃现金折扣的信用成本率大于短期借款利率(或短期投资报酬率),应选择享受折扣;

放弃现金折扣的信用成本率小于短期借款利率(短期投资报酬率),应选择放弃折扣。

【例7-20】公司采购一批材料,供应商报价为10000元,付款条件为:3/10、2.5/30、1.8/50、N/90。目前企业用

于支付账款的资金需要在90天时才能周转回来,在90天内付款,只能通过银行借款解决。如果银行利率为12%,确定公司材料采购款的付款时间和价格。

补充要求:

1.计算放弃折扣信用成本率,判断应否享受折扣;

2.确定公司材料采购款的付款时间和价格

【答案】

1、

(1)放弃第10天付款折扣的信用成本率为:

放弃折扣的信用成本率


(2)放弃第30天付款折扣的信用成本率为:

放弃折扣的信用成本率

(3)放弃第50天付款折扣的信用成本率为:

放弃折扣的信用成本率

初步结论:由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率,因此是要取得现金折扣,借入银行借款以偿还货款。

2.选择付款方案:

方案

10天付款方案

30天付款方案

50天付款方案

折扣收益

300(元)

250(元)

180(元)

提前支付货款需支付的借款利息

9700×(12%/360)×80=258.67(元)

9750×(12%/360)×60=195(元)

9820×(12%/360)×40=130.93(元)

净收益

300-258.67

=41.33(元)

250-195

=55(元)

180-130.93

=49.07(元)

结论:第30天付款是最佳方案,其净收益最大。

【例题·计算题】丙商场季节性采购一批商品,供应商报价为1000万元。付款条件为“3/10,2.5/30,N/90”。目前丙商场资金紧张,预计到第90天才有资金用于支付,若要在90天内付款只能通过借款解决,银行借款年利率为6%。假定一年按360天计算。有关情况如表3所示:

表3 应付账款折扣分析表 金额单位:万元

付款日

折扣率

付款额

折扣额

放弃折扣的信用成本率

银行借款利息

享受折扣的净收益

第10天

3%

*

30

*

(A)

(B)

第30天

2.5%

*

(C)

(D)

*

15.25

第90天

0

1000

0

0

0

0

注:表中“*”表示省略的数据。

要求:

(1)确定表3中字母代表的数值(不需要列示计算过程);

(2)请做出选择,并说明理由。

【答案】

(1)A=1000×(1-3%)×6%/360×(90-10)=12.93(万元)

B=1000×3%-12.93=17.07(万元)

C=1000×2.5%=25(万元)

D=[2.5%/(1-2.5%)]×[360/(90-30)]=15.38%

(2)应当选择在第10天付款。

理由:在第10天付款,净收益为17.07万元,在第30天付款,净收益为15.25万元,在第90天付款,净收益为0,所以应当选择净收益最大的第10天付款。

(四)优缺点

1.优点

(1)商业信用容易获得;

(2)企业有较大的机动权;

(3)企业一般不用提供担保;

2.缺点

(1)商业信用筹资成本高;

(2)容易恶化企业的信用水平;

(3)受外部环境影响较大。

【例题?多选题】一般而言,与短期筹资和短期借款相比,商业信用融资的优点有( )。

A.融资数额较大

B.融资条件宽松

C.融资机动权大

D.不需提供担保

【答案】BCD

【解析】商业信用筹资的优点:商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。

四、流动负债的利弊

优势

容易获得,灵活性,有效地为季节性信贷需要融资的能力。另外,短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。

劣势

需要持续的重新谈判或滚动安排负债。



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