为什么放弃现金折扣成本大于短期借款利率，享受现金折扣？

（1）假设银行短期贷款利率为10%：
①计算各个时点放弃现金折扣的信用成本率；
②计算各个时点付款的净收益；
③分析确定对该公司最有利的付款日期。

①立即付款：折扣率=（250000-243750）/250000=2.5%
第20天付款，折扣率=（250000-245000）/250000=2%
第50天付款，折扣率=（250000-247500）/250000=1%
因此，付款条件可以写为（2.5/0，2/20，1/50，N/80）。
放弃（立即付款）折扣的信用成本率=［2.5%/（1-2.5%）］×［360/（80-0）］=11.54%
放弃（第20天付款）折扣的信用成本率=［2%/（1-2%）］×［360/（80-20）］=12.24%
放弃（第50天付款）折扣的信用成本率=［1%/（1-1%）］×［360/（80-50）］=12.12%
②立即付款净收益=（250000-243750）-243750×80×10%/360=833.33（元）
第20天付款净收益=（250000-245000）-245000×60×10%/360=916.67（元）
第50天付款净收益=（250000-247500）-247500×30×10%/360=437.5（元）
③应选择20天付款。因为放弃折扣的信用成本率均大于银行短期贷款利率10%，所以应选择享受折扣，但这是一个多重折扣的题，所以应选择享受折扣净收益最大的方案，20天付款享受折扣净收益最大，故应选择20天付款。

（2）假设目前有一短期投资收益率为20%的项目，确定对该公司最有利的付款日期。

因为短期借款利率低，所以应从银行借款，用短期借款提前支付账款，享受现金折扣。

因为放弃现金折扣的成本是较大的，也就是说享受现金折扣的金额是要大于支付短期借款的利息，所以要享受现金折扣。