【内容导航】

商业信用筹资

【所属章节】

本知识点属于《财务与会计》第六章-营运资金管理

【知识点】商业信用筹资

商业信用筹资

商业信用是指企业在商品或劳务交易中,以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系,是企业之间的直接信用行为。商业信用是一种“自动性筹资”。

商业信用的形式

放弃现金折扣的信用决策

1.放弃现金折扣的信用成本

放弃现金折扣的信用成本率=

【举例】“2/10,N/30”:“2”表示折扣比例为2%;“10”表示折扣期10天;“30”表示信用期30天。

【提示1】如果超信用期付款,在计算时,按实际付款期计算该指标。

【提示2】公式表明,放弃现金折扣的信用成本率受到折扣率(正向)、折扣期(正向)和付款期或信用期(反向)的影响,与货款额和折扣额无关。

2.决策原则

(1)如果现金折扣的信用成本率高于短期借款利率(或短期投资报酬率),应选择享受现金折扣。

(2)如果现金折扣的信用成本率低于短期借款利率(或短期投资报酬率),应选择放弃现金折扣。

商业信用筹资的优缺点

优点 (1)商业信用容易获得

(2)企业有较大的机动权

(3)企业一般不用提供担保

缺点 (1)商业信用筹资成本高

(2)容易恶化企业的信用水平

(3)受外部环境影响较大